开云app在线体育 人民币破7，留学家长笑了：换10万美元立省1.7万！但存美元的人却亏了，同样汇率波动，为何有人省心有人烦？
就在前几天，人民币对美元汇率，那个我们熟悉的“7”这个关键数字，被突破了。 这不是简单的数字游戏，它直接关系到你我的钱包。 有人算了一笔账：如果现在需要换10万美元，比起今年六七月份，能直接省下超过1.7万元人民币。
但对于手里持有美元存款或买了美国国债的人来说，这波升值却可能让一年的投资收益“缩水”甚至变成亏损。 这背后，是一场由国内外经济冷暖、政策变动和无数家庭、企业真实选择共同推动的大戏。
2025年12月24日晚间，外汇市场的一个变化引起了广泛关注。 离岸人民币对美元的汇率，在交易中一度升破了7.0这个重要的心理关口。 这意味着，兑换1美元所需要的人民币，在那一刻进入了“6”字头时代。
这个变化并非一日之功。 如果把时间拉长到一整年来看，人民币对美元的整体走势是震荡向上的。 在2024年的最后一个交易日，离岸人民币兑美元的收盘价还在7.3368。 到了2025年12月24日盘中最高点时，人民币在一年内的涨幅达到了4.57%。 汇率的波动，通过一个个具体的家庭账单，清晰地显现出来。
对于有子女在海外留学的家庭来说，人民币升值是个实实在在的好消息。 一位孩子在美国读研的家长郭瑛，对此感受深刻。 她的孩子今年8月刚出国，在六七月份为孩子准备学费和生活费时，换汇的成本还高达7.18到7.2元人民币才能换1美元。
到了12月24日，她查看手机银行的实时汇率，发现换汇成本已经降到了7.0288。 她立刻算了一笔账：如果现在换10万美元，只需要大约70.288万元人民币；而在半年前，则需要71.8万到72万元人民币。 前后一对比，足足能省下1.5万到1.7万元。 这笔钱，相当于孩子好几个月的住宿费。
然而，同一波升值浪潮，对另一部分人来说却是截然不同的体验。 杭州市民张凯就遇到了“甜蜜的烦恼”。 他手头有1万多美元外汇，其中8400美元在今年2月份办理了13个月的定期存款，当时的到期利率约定为2.8%。 如果一切静止，到期后他能获得254.8美元的利息。 但当他用当下的汇率计算时，发现情况变了。
这8400美元的本金加上254.8美元的利息，总共8654.8美元，按现在接近7.0的汇率折算成人民币，大约是60596元。 可是，如果把时间倒回今年初，当时的汇率下，仅仅8400美元的本金就能兑换成61629元人民币。
按人民币来计价，他这笔美元存款不但没赚钱，反而亏了1033元。 美元存款，在人民币升值的背景下，变成了“负收益”。
张凯的朋友李敏，处境稍好但也有遗憾。 李敏的孩子在国外留学，她前几年换了不少美元以备不时之需，其中一部分暂时用来购买了美国长期国债，这笔投资一年的收益率有将近5%。 她有一笔大约5万美元的国债，大部分是在汇率7.2左右换的。 按5%的利率计算，开云一年后本金加利息是52500美元。
按目前接近7.0的汇率折算，这笔钱大约相当于367573.5元人民币。 而当初兑换这5万美元时，她花费了大约360480元人民币。
也就是说，在享受了5%看似不错的美元资产收益率之后，如果最终换回人民币，她这一年实际的收益只有7093.5元，收益率约为1.97%。
这个收益率，仅仅比国内一年期人民币定期存款的基准利率略高一点。 李敏不无调侃地表示，她好几个投资A股的同事和朋友，今年收益率有达到20%、30%甚至50%以上的，对比之下，她感觉自己“错过了一个亿”。
为什么人民币会在2025年末出现这样一波显著的升值？ 浙江财经大学的金融学教授徐敏指出了几个关键原因。 首要原因与我国的贸易状况直接相关。
今年以来，贸易顺差持续扩大，这直接增加了市场上的外汇供给，从而推动人民币汇率走强。 顺差扩大的部分原因，与一些欧美国家对部分高端产品实施出口管制有关，这反而刺激了国内相关国产替代产品的生产和出口增加。
第二个原因是季节性和市场行为叠加。 每到岁末年初，大量的出口企业为了做账、结算和发放奖金，需要将海外赚取的美元等外汇结汇成人民币。
这种集中性的需求，在短时间内大幅推高了人民币的买盘。 而美联储持续降息的预期和人民币本身的升值趋势，又进一步强化了企业“早结汇、早受益”的想法，加快了结汇的步伐，形成了一个自我强化的循环。
第三个重要因素来自外部，即美元自身走弱。 衡量美元对全球六种主要货币汇率的美元指数，从2025年初到12月下旬，累计下跌幅度达到了9.78%。
{jz:field.toptypename/}这意味着美元不仅仅是对人民币贬值，它对欧元、英镑、日元等主要货币都在贬值。 其中，欧元对美元升值了13.89%，英镑对美元升值了7.98%，澳元对美元升值了8.47%。 在全球视角下，人民币的升值是美元走弱这个大背景的一部分。
人民币的这波升值，产生了复杂的连锁反应。 对于像张凯那样持有美元存款的个人，以及一些持有大量美元资产但以人民币核算成本收益的企业，汇率波动侵蚀了他们的账面收益。 一些前期因美元利率较高而选择美元理财的投资者，也需要重新评估自己的资产配置。
对于宏观经济而言，人民币升值是一把双刃剑。 它降低了进口商品和服务的成本，有利于留学、海外旅游和购买海外技术设备。 但同时，它也给出口企业带来了更大的价格压力，虽然短期集中结汇能带来汇兑收益，但长期来看，过于快速的升值可能削弱出口产品的价格竞争力。
面对汇率升破7.0，徐敏教授认为，对于留学生家庭这样的刚需用汇群体，当前已经进入了一个比较好的换汇时间窗口。 他同时指出，汇率短期内是否会稳定在7.0以下，很大程度上取决于年末出口企业结汇需求的强度和持续性。
但他也强调，“破7”本身更多是一个心理关口，对于普通家庭的日常生活和大部分经济活动的实际影响，并没有数字看起来那么剧烈。 汇率的长期走势，最终将取决于中美两国的经济基本面增长差异，以及包括美联储在内的世界各国央行的货币政策路径。
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